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云南白药股票估值分析

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请专业技术人员谈一下云南白药这只股票的长期投资价值?谢谢

云南白药,08年上半年遭到原材料提价等要素的影响,出产所带来的本钱同比增加57%,导致公司出售毛利率同比下降了0.9个百分点。一起期间费用率18.16%,同比增加1.05个百分点,公司出售净利率同比降低了1.25个百分点。可是依托经营收入的大幅增加,公司上半年依然完结净赢利2.02亿元,同比增加32%。公司08年上半年完结营收27.20亿元,同比增加55%,完结净赢利2.02亿元,同比增加32%,高于商场预期。比照一季度净赢利同比增加14.89%,有理由信任,公司为完结定向增发,有必定开释赢利的动力。 可以说云南白药上半年的成绩是大幅超越组织预期的,像申银万国、东北证券等组织对其的盈余猜测在本年不断上调,这也正是为什么在现阶段大盘调整起伏如此之大的情况下,该股仍在25-33元一线保持高位震动的原因。 08年上半年,公司除应收帐款天数有所延伸之外,存货周转天数、固定资产周转天数、总资产周转天数均有所下降。08年上半年公司ROE13.19%,同比增加2.67%。经营性现金流为-96万左右,去年同期为1.4亿,或许有必定的时点联系,但根本可以精确的看出公司经营性现金流有必定的压力。因而,公司假如想在下半年成绩依然保持此增加速度,仍是有必定难度的,其后续增加的持续性应持续盯梢,假如呈现成绩下滑,不扫除该股呈现补跌的或许。 从盘面上看,该股在31-33.5元一线密布成交区,筹码堆积密布,有适当的压力,主张在此方位兜售部分筹码,待大盘转暖,该股有用打破此区域,再做计划。 别的,更正一下楼上的“何况云南白药不会就这个公司独家出产的吧”,云南白药归于国家中药保护性种类,只要四家公司有出产权,除云南白药上市公司外,其他三家也都被云南白药总公司控股,其白药出产权也悉数让渡给了云南白药少时公司(其实说白了便是只要这家公司能出产云南白药)。不过由此带来了一系列前史遗留问题,别的三家企业原首要出产白药,由于让出了白药出产权,每年首要依托云南白药从白药出售赢利中拨给必定配额生计,但由于剩下49%股权多在当地政府手中,每年都为配额多少而有争议。公司之前现已完结大理药业和丽江药业100%股权收买,后续将完结文山药业100%股权收买,然后彻底解决白药出产企业整合的前史遗留问题。因而,假如要长期投资该股的话,后市主张就此股权收买所带来的影响也需亲近重视。 一不小心,说了这么多,累死了。下次再要问这么专业的问题,记得多给点分阿。

谁有最新的云南白药股票投资剖析陈述

现在公司第三季度收入添加加速,毛利率提高。公司前三季度收入同比添加23.23%,毛利率为 30.2%,其间,第三季度收入添加加速提高为 29.9%,环比上升 5 个百分点,毛利率为 33.1%,环比上升 4 个百分点,升幅到达15%。收入添加加速首要是因为牙膏、气雾剂添加加速,前三季度白药牙膏出售约 12亿元,添加到达 40%以上,估计 2012年全年有望超越 16亿元;气雾剂添加 30%左右,估计全年气雾剂将有望打破 10个亿(含税)。毛利率上升首要是因为高毛利率的产品白药牙膏、气雾剂等的高速添加导致工业的收入占比提高所造成的。   出售费用上升显着。公司第三季度出售费用为 5.76 亿元,环比二季度添加2.56 亿元,环比添加 80%,出售费用率环比上升近 7 个百分点。费用的大幅上升首要是因为牙膏及洗发水的广告费用添加、新品加速推行以及终端维护费用添加所造成的。   公司的事务包含医药工业及商业。前三季度工业同比添加约30%左右,商业同比添加约 20%左右。公司商业首要会集在云南省医药有限公司,商业增速提高首要是因为搬迁至呈贡新区后物流竞争能力提高所造成的。工业中中心药品和透皮事务的出产和出售均在药品事业部,白药牙膏的出产在健康品公司,出售首要在云南白药电子商务公司,均在健康事业部。   财政与估值   咱们估计公司 2012-2014 年每股收益分别为 2.26、2.88、3.69 元,健康事业部继续敏捷添加,内部整合带来的活跃效应估计将在未来两年继续表现, 参阅可比公司估值,给予公司2012年35 倍PE 估值, 对应方针价79.10元,保持公司买入评级。   危险提示 :现在中药材价格继续上涨添加本钱压力,新产品推行并没有到达预期方针。

请带着爱情去剖析云南白药这去股票。持股少于一年的不用说。

09年价值中枢50元的数据核算陈述 云南白药的优点我就不多说了,我想问问没有用过它的产品的朋友有多少,它的产品是年年咱们都要用,年年都有新品上市,这是咱们家里都要预备的产品。 云南省曾给云南白药定下到2010年出售的收益冲刺百亿元的方针。本年全体出售应该到达75个亿,比08年57增加35%,本年一季度赢利增加了32.96%。咱们来做个最保存的概算,假定本年增加25%,每股收益1.2元,所对应的市盈率35倍,股票价格是42元。(或许有的朋友说你这是痴人说梦话,本年不会到42元,你看看下面这组数据,你觉得你还会这么说吗?) 08年收盘价34.41 每股收益0.96 市盈率35.8 大盘1832点 07年收盘价34.68 每股收益0.7 市盈率49.54 大盘5261点 06年收盘价24.89 每股收益0.57 市盈率43.66 大盘2675点 05年收盘价20.7 每股收益0.79 市盈率25.31 大盘1161点 04年收盘价14.61 每股收益0.71 市盈率20.71 大盘1266点 有的朋友说应该给予30倍的市盈率,我能够告知你大盘1000点左右的时代过去了。 把08、07、06年的市盈率加起来核算一个均匀市盈率(35.8+49.54+43.66)/3=43倍市盈率 云南白药本年到42元,本年保存增加25%,每股收益1.2元,所对应的市盈率35倍(08年大盘在1832点的市盈率)你觉得还高吗?假如按43倍均匀市盈率估值,白药:43*1.2=51.6元,才是白药09年的价值中枢!

为什么云南白药股价那么高?是炒作的仍是实践价值呢?

市盈率连30都不到 是实践价值的可能性很大 药品职业自身便是暴利

谁能帮我剖析一下云南白药股票2011年11月30日的实践价值剖析。下面是一张表格,知道的请帮助答复一下

长时间持有,品牌的价值和生长性是要害。茅台酒就翻了1000倍,不要怕它价格高,生长能使它更高